導航

從基金業協會反饋談私募基金管理人登記中的實務問題(二)

發布時間:2018-06-03作者:法制盛邦武杰

在私募基金管理人登記中,高級管理人員的數量、資格資質、專業能力等,一直是基金業協會審查和監管的重點,也是被協會反饋最多的問題。鑒于此,筆者對現行法律、法規及規范性文件中關于私募基金管理人高級管理人員從業資格取得和任職資格要求的相關規定進行了系統梳理,并結合過往業務辦理中的成功經驗展開分析,以期對正在申請或即將申請登記的私募基金管理人有所幫助。

一、私募基金管理人高管人員的范圍

根據《中華人民共和國公司法》的相關規定,高級管理人員,是指公司的經理、副經理、財務負責人,上市公司董事會秘書和公司章程規定的其他人員。

根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》第二條的規定,證券投資基金行業高級管理人員,是指基金管理公司的董事長、總經理、副總經理、督察長以及實際履行上述職務的其他人員,基金托管銀行基金托管部門的總經理、副總經理以及實際履行上述職務的其他人員。

根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第十七條的規定,私募基金管理人的高級管理人員指私募基金管理人的董事長、總經理、副總經理、執行事務合伙人(委派代表)、合規風控負責人以及實際履行上述職務的其他人員。

根據《私募基金管理人登記法律意見書指引》的要求,私募基金管理人的高管人員包括法定代表人\執行事務合伙人(委派代表)、總經理、副總經理、合規\風控負責人等。

總結:一般而言,私募基金管理人的高管包括董事長、總經理、副總經理、法定代表人/執行事務合伙人(委派代表)、合規風控負責人等。

二、須取得基金從業資格的高管人員范圍

 根據《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》的要求,從事私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人,其高管人員(包括法定代表人\執行事務合伙人(委派代表)、總經理、副總經理、合規\風控負責人等)均應當取得基金從業資格。從事非私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人,至少2名高管人員應當取得基金從業資格,其法定代表人\執行事務合伙人(委派代表)、合規\風控負責人應當取得基金從業資格。

總結:證券類私募基金管理人,所有高管人員均應取得基金從業資格,而非證券類私募基金管理人,至少要有2名高管人員取得從業資格,且其法定代表人執行事務合伙人(委派代表)、合規風控負責人應當取得基金從業資格。

三、高管人員基金從業資格取得方式

根據基金業協會頒布的各項規定及文件來看,私募基金管理人高管人員取得基金從業資格的主要方式為兩種,一是通過考試,二是協會資格認定。

1.通過考試取得基金從業資格

1)通過基金業協會組織的從業資格考試,考試科目為:科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》(以下簡稱“科目一”)、科目二《證券投資基金基礎知識》(以下簡稱“科目二”)、科目三《私募股權投資基金基礎知識》(以下簡稱“科目三”)。通過科目一和科目二,或科目一和科目三考試的,均可申請注冊基金從業資格。

2201512月之前通過中國證券業協會組織的《證券市場基礎》和《證券投資基金》考試,或通過《證券市場基礎》和《證券發行與承銷》考試的,均可直接申請注冊基金從業資格。

3201512月份之前通過《證券投資基金》科目考試的,需再通過中國證券投資基金業協會的科目一考試,可申請注冊基金從業資格。

(4)已通過證券從業資格(不含《證券投資基金》和《證券發行與承銷》科目)、期貨從業資格、銀行從業資格、特許金融分析師(CFA)等金融相關資格考試;或者通過注冊會計師資格、法律職業資格、資產評估師職業資格等相關資格考試,還應通過基金從業資格考試科目一考試,方可認定取得基金從業資格。

(5)具備最近三年從事資產管理相關業務,且管理資產年均規模1000萬元以上或擔任上市公司董事、監事及高級管理人員的資歷,還應通過基金從業資格考試科目一考試,可認定取得基金從業資格。

總結:取得基金從業資格需通過的考試或具備的資格為:

(1)科目一和科目二;

(2)科目一和科目三;

(3)《證券市場基礎》和《證券投資基金》;

(4)《證券市場基礎》和《證券發行與承銷》;

(5)科目一和《證券投資基金》;

(6)科目一和證券從業資格;

(7)科目一和期貨從業資格;

(8)科目一和銀行從業資格;

(9)科目一和特許金融分析師(CFA);

(10)科目一和注冊會計師資格;

(11)科目一和法律職業資格;

(12)科目一和資產評估師職業資格;

(13)科目一和最近三年從事資產管理相關業務,且管理資產年均規模1000萬元以上;

(14)科目一和擔任上市公司董事、監事及高級管理人員。

2.通過協會資格認定取得基金從業資格

符合以下條件之一的私募股權投資基金管理人(含創業投資基金管理人)的高級管理人員,可向協會資格認定委員會申請認定基金從業資格:

從事私募股權投資(含創業投資)6 年及以上,且參與并成功退出至少兩個項目;

擔任過上市公司或實收資本不低于10億元人民幣的大中型企業高級管理人員,且從業12年及以上;

從事經濟社會管理工作12年及以上的高級管理人員;

在大專院校、研究機構從事經濟、金融等相關專業教學研究12年及以上,并獲得教授或研究員職稱的。

其中,“從事經濟社會管理工作”主要指在政府機關、事業單位等部門從事經濟、金融相關工作的。

四、私募基金管理人高管人員任職資格的其他要求

私募基金管理人的高管人員除應當具備基金從業資格之外,還應當具備與崗位相匹配的專業能力以及誠信與自律的道德要求。私募基金管理人高管人員的其他任職要求具體如下:

1.不得在非關聯的私募機構兼職;

2.在關聯私募機構兼職的,協會可以要求其說明在關聯機構兼職的合理性、勝任能力、如何公平對待服務對象等,協會將重點關注在多家關聯機構兼職的高級管理人員履職情況;

3.對于在1年內變更2次以上任職機構的私募高級管理人員,協會將重點關注其變更原因及誠信情況;

4.私募基金管理人的高級管理人員應當與任職機構簽署勞動合同。在私募基金管理人登記、提交高管人員重大事項變更申請時,應上傳所涉高管的勞動合同及社保證明;

5.高級管理人員應當誠實守信,最近三年沒有重大失信記錄,未被中國證監會采取市場禁入措施;

6.私募基金管理人不得聘用從其他公募基金機構離職未滿3個月的基金經理從事投資、研究、交易等相關業務;

7.私募基金管理人的合規風控負責人不得從事投資業務;負責私募合規\風控的高級管理人員,應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價、報告和建議的職能;

8.外部人員不得在私募管理機構進行“掛靠”。

五、實務操作中關于高管人員的幾點建議

結合本文的分析以及基金業協會的反饋要求,筆者對擬登記的私募基金管理人提出以下幾點實操建議,以供參考:

1.  在高管人員數量上,協會最低要求為2名,建議證券類私募管理人高管人員不少于3名,股權類私募基金管理人高管人員不少于2名;

2.  在高管人員的從業資格上,建議通過協會組織的考試取得基金從業資格,如已通過其他資格考試的,請參考本人第三點的內容;

3.  在高管人員的選聘上,建議選擇具有證券、基金或其他資產管理行業經驗的人員擔任高管,以滿足高管人員的專業能力要求;

4.  高管人員的兼職上,建議除法定代表人外,其他高管均為全職。

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